Abstract

VAN NIEKERK, M.  and  TRENT, N.M.. Do socially responsible and risk-tailored portfolios win? A comparative analysis. S. Afr. J. Ind. Eng. [online]. 2024, vol.35, n.1, pp.72-87. ISSN 2224-7890.  http://dx.doi.org/10.7166/35-1-2922.

Hierdie studie stel drie uitbreidings van die Markowitz-portefeuljekeusemodel bekend: (1) pas portefeuljerisiko by individuele beleggers se risiko-aptyt; (2) sluit sekere aandele uit; en (3) omgewings-, maatskaplike en bestuursintegrasie (ESG). Die modelle word met die tradisionele Markowitz-model vergelyk deur empiriese data van JSE. Die bevindinge toon dat die onderskeid van portefeuljes gebaseer op risiko-aptyt of uitsluitings het 'n beperkte impak op toekomstige opbrengste gehad het. Portefeuljes wat deur ESG-integrasie onderskei word, het egter aansienlik hoër toekomstige opbrengste getoon in vergelyking met ander modelle of industriebeleggings. Die studie beklemtoon die superioriteit van ESG-integrasie en stel voor dat huidige portefeuljekeusemodelle nie die kuns van belegging ten volle vasvang nie.

        · abstract in English     · text in English     · English ( pdf )